炒股入门知识股票入门职位管理的基本原则

股票入门:职位管理的基本原则

时间和价格是预测所有趋势和制定大市场交易策略的两个最重要的考虑因素。因为几乎所有的主要趋势转变都发生在“在重要时刻看到重要价格”之后。

然而,把握时间和价格并不能保证赚钱。无论是一个重要的时间还是一个重要的价格,最终它只是一个选择和概率,不一定是绝对的。因此,几乎所有的主要趋势转变都发生在“在重要时刻看到重要价格”之后。不可能反向证明所有主要时间和价格重叠将导致主要趋势转变。因此,在掌握了时间和价格之后,还有一个非常重要的问题就是职位管理。

失落的天才

说到职位管理,我首先想到的是《迷失的天才》。这是发生在美国的真实故事。据说,一位名叫国泰君安模拟炒股的数学天才教授从大学生中招募了一批数学天才,然后训练他们关起门来玩21点,然后指导他们去各种赌场。通过相互合作,他赢了很多钱,最终被列入黑名单,并被各种赌场追捕。

游戏的21点规则是每个人都围坐在桌旁,由一个特殊的人轮流发牌。每个人都可以根据手中的牌点决定是否继续。当每个人都不再要牌时,这将是一场摊牌。在21分的范围内,谁大谁就赢,如果他超过21分,他将作为无条件的失败者被淘汰。所有无所事事的玩家都可以根据自己的意愿停止要牌,只有庄家必须有超过16点的点数。在这样的规则下,剩余牌中的大点数牌越多,庄家就越有可能将它们淘汰。因此,这组数学天才把7算作0。少于7张的牌被计为小牌,并被计为-1;7以上的算大牌,1。赌场通常以3副牌为一组玩21点,3副牌中少于或多于7副的牌为72张。在游戏进行到一半时,当大点数牌占剩余数十张牌的大部分时,庄家爆仓的概率会迅速增加。

因此,他们总是以一群互不认识的人的身份进入赌场,有些人在一些桌子上玩小赌注。他们的任务是计算剩余卡片中正数和负数的比率。一旦达到理想的比率,就给出一个秘密信号,然后玩家离开牌桌,把座位让给一个听到消息的同伴。

21点本质上是一个随机游戏,在李投资大厅手机炒股软件上,每个人的胜败概率是50%。然而,由于发牌者在牌大小相同时获胜,因此发牌者的实际获胜率为51%。

然而,通过以上方法,这些数学人才可以使他们的成功率超过52%。新来的人只要增加赌注,理论上就能赢到钱。此外,新到达的同伴将根据他们手中的牌的大小增加或减少下注的次数,从而进一步提高获胜的概率。通过这种方式,这些数学天才横扫了美国所有的赌场,为自己赢得了可观的金钱。

在这个游戏中,最困难的事情是在摊牌的时候,你可以快速准确地记住已经出现的大牌和小牌的数量,计算出这个游戏中还有多少张牌,以及大牌和小牌的比例。此外,你应该保持安静,不要让别人注意到你正在看别人分发的卡片。这需要高度的数学天赋。作者认为他对数字仍然很敏感,但在玩了几次之后,他认为这一步实际上很难实现。至于玩的方法,很简单。最后,是赢或输的概率和赌注的数量:赢的概率越高,赌注越大。

利用凯利公式

如果下注金额被认为是股票个位置,那么在上面的故事中,这些数学天才在位置管理中获胜:在游戏开始时,由于空闲玩家在宏观水平上获胜的概率小于49%,所以他们只玩小赌注并且主要玩轻位置。偶尔,你会得到一手好牌。例如,当点数非常接近21时,你只需稍微下大一点的赌注来增加你的头寸。当赛局的其余部分明显对闲散的家庭有利时,宏主要是重头寸。当你在微观层面上得到另一手好牌时,你将最大限度地提升你的位置。

好的职位管理来自赌场经验。在这方面,凯利公式是最著名的。在这个公式中,我们需要考虑三个参数:上升和下降概率;预期增长;预期的下降。然后根据以下公式计算合适的位置比:

位置比率=(可能增长率x增加概率-可能减少率)/可能增加率

以2008年的1664点为例。上证综指见1664点的第二天,我碰巧去电台做了一个节目。在节目中,作者表达了自己的观点:“1700点整,整个满仓线,我也认死了!”

当时,对未来市场有各种各样的预测,主流观点是下降到1200点或更低。我推出全线满仓的原因并不是说我认为1664是——调整的最低点。老实说,直到那一年的12月底,我仍然不能确认1664年是一个铁底。各方面的分析结果也告诉我,在1664点结束调整的概率已经达到80%。如果上涨,收入可能超过60%。如果继续下降,损失将会是10%左右。根据凯利公式,我们可以在这里设置80%以上的职位。按照凯利公式计算,我们永远不会得到持有100%头寸的结果。只要结果大于70%,我们就可以被视为“满仓”。

在整个2010年,我只提醒了我们的客户满仓两次,一次是在2010年春节前一周,另一次是在23点19分前一周。分别在3181和3186之前,提醒每个人两次将仓位减少到30%以下。这不是因为我可以确认它是——的最低点或最高点。如果我能确认的话,我们应该在3180叫所有人离开。

利润空间受限的头寸

职位管理公式的计算结果超过70%后,并非所有职位都可以在满仓操作。这里还需要考虑两个问题:一个是预期增长的程度,另一个是我们拥有的资金数额。

以2661点为例,从时间和价格两个角度来看,未来市场上涨的概率也大于80%,盈亏比例也可以超过3比1。根据凯利公式,这也是一个满仓被允许的时间,但我只建议保持在60%~70%的位置,因为我最多只能看到10%的预期上升空间。这一预期利润率对于小型基金来说足够了,但对大型基金进行大规模押注是不可能的。这就像一个100元的赌场,只能打一个大赌,不能赚100万美元。

股市不同于赌场的性质,原因是一样的。在完全摊牌之前,所有的分析和预测都只是一种可能性和一种可能性。如果这种可能性和可能性被认为是绝对的和不可避免的,那么要么是一个初出茅庐的人,一个江湖骗子,要么是一个变成红眼赌徒的赌徒。至于拍着他的胸脯说他的XXX线有多惊人,他的XXX指数有多绝对,不用说,炒股肯定是那个损失了他的财富并骗了几笔学费的人。

一切皆有可能,一切皆有可能。只有将可能性和可能性转化为我们的定位策略,我们的投资才能真正基于脚踏实地的原则。

最新文章